上海電解銅庫存減少,升水大漲
?國內(nèi)電解鋁社會庫存67.1萬噸,較上周四小幅增加0.3萬噸
?印度尼西亞Kapuas Prima公司正在建年產(chǎn)能3萬噸鋅冶煉廠
?LME稱歐盟對俄羅斯金屬大亨的制裁不適用于UMMC公司本身
?智利環(huán)境委員會拒絕批準(zhǔn)英美資源旗下El Soldado銅礦擴(kuò)建
?英美資源2022年二季度銅產(chǎn)量同比減少21%
交易數(shù)據(jù)
對沖研投訊,據(jù)大商道現(xiàn)貨交易平臺數(shù)據(jù)統(tǒng)計,7月25日電解銅均價57485元/噸,較上一交易日漲495元/噸。電解銅總成交量5760噸,總成交額3.33億元。
鋁錠均價17865元/噸,較上一交易日跌80元/噸。鋁錠總成交量538.01噸,總成交額0.0959億元。
行業(yè)資訊
【上海電解銅庫存減少,升水大漲】
據(jù)Mysteel,7月25日上海市場1#電解銅現(xiàn)貨成交價格57645元/噸,較上一交易日上漲530元/噸;好銅升水480~500元/噸,較上一交易日上漲230元/噸;平水銅升水450~470元/噸,較上一交易日上漲210元/噸;濕法銅升水380~420元/噸,較上一交易日上漲200元/噸。
今日銅價小幅上漲。上海電解銅市場供應(yīng)緊張,現(xiàn)貨升水大漲。市場參與者反饋,因前期銅價大跌等因素影響,限于成本壓力,冶煉企業(yè)多報到廠價,貨源不經(jīng)過倉庫直接發(fā)往下游加工廠,疊加進(jìn)口窗口持續(xù)關(guān)閉,前期進(jìn)口銅大多已被市場消化,導(dǎo)致今日市場貨源稀少,散貨升水大漲。臨近月底,由于長單供貨需求,雖然升水高企,仍有部分貿(mào)易商入市采購。
【國內(nèi)電解鋁社會庫存67.1萬噸,較上周四小幅增加0.3萬噸】
據(jù)SMM,截至7月25日,國內(nèi)電解鋁社會庫存67.1萬噸,較上周四庫存小幅增加0.3萬噸,較去年同期庫存下降11.1萬噸。本周,鋁錠庫存停止降庫并出現(xiàn)小幅累庫0.3萬噸,總量至67.1萬噸。
分地區(qū)看,上海,無錫和佛山南海地區(qū)均出現(xiàn)不同程度的累庫狀態(tài),成交方面,上周鋁價表現(xiàn)較為堅挺,市場成交周度環(huán)比略有減弱趨勢;且從出庫量來看,佛山地區(qū)無錫地區(qū)和鞏義等地區(qū)出庫量周度環(huán)比均是下降趨勢,鋁錠出庫總量下降。
【印度尼西亞Kapuas Prima公司正在建年產(chǎn)能3萬噸鋅冶煉廠】
據(jù)SMM,印度尼西亞的Kapuas Prima公司正在建立鋅冶煉廠,年產(chǎn)能為3萬噸/年。目前印度尼西亞多依賴進(jìn)口鋅錠,該冶煉廠的建立主要為滿足國內(nèi)需求,目前項目進(jìn)程已完成85%。
【LME稱歐盟對俄羅斯金屬大亨的制裁不適用于UMMC公司本身】
據(jù)外媒,倫敦金屬交易所(LME)周五表示,歐盟對俄羅斯烏拉爾礦業(yè)金屬公司(UMMC)前老板的新制裁并不適用于該公司本身。歐盟上周將UMMC前老板Andrei Kozitsyn列入制裁名單。UMMC生產(chǎn)兩種LME批準(zhǔn)的銅品牌,可在LME進(jìn)行交割。LME在一份聲明中說,據(jù)交易所交接,制裁并沒有延伸到UMMC公司本身,因?yàn)榫蜌W盟的制裁而言,Kozitsyn本人并不持股或控股UMMC。UMMC除了生產(chǎn)銅和鋅,還生產(chǎn)煤炭、黃金和白銀。
【智利環(huán)境委員會拒絕批準(zhǔn)英美資源旗下El Soldado銅礦擴(kuò)建】
據(jù)外媒,英美資源集團(tuán)在智利遭遇了新的挫折,此前智利環(huán)境委員會(Coeva)拒絕了該公司旗下艾爾索達(dá)多(El Soldado)銅礦4000萬美元的運(yùn)營延續(xù)項目。盡管智利環(huán)境評估機(jī)構(gòu)建議批準(zhǔn)該項目。英美資源集團(tuán)執(zhí)行總裁亞綸·普納在聲明中表示對該結(jié)果感到驚訝,因?yàn)樵擁椖康木C合評估報告(ICE)建議批準(zhǔn)該項目,并得到所有參與環(huán)境評估過程的服務(wù)機(jī)構(gòu)的支持。這是英美資源遭到拒絕的第二個項目。今年5月智利環(huán)境監(jiān)管機(jī)構(gòu)正式拒絕了英美資源對其旗艦項目洛斯布朗斯銅礦(Los Bronces)進(jìn)行30億美元擴(kuò)建的申請。
【英美資源2022年二季度銅產(chǎn)量同比減少21%】
Anglo American(英美資源)2022年二季度報告顯示,2022年二季度銅產(chǎn)量為13.4萬噸,同比減少21%,環(huán)比減少4%,其中二季度銅精礦產(chǎn)量為12.53萬噸,電解銅產(chǎn)量為0.86萬噸。當(dāng)前生產(chǎn)減少主要是由于銅品位下降和較低的水資源可用性。
市場觀點(diǎn)
【光大期貨:關(guān)注鎳價上漲能否撬動不銹鋼和鎳生鐵漲價,否則本輪反彈持續(xù)性可能不會太長】
本輪鎳價下跌,實(shí)質(zhì)上是宏觀主導(dǎo)下,基本面助推下的擠倉“泡沫”快速回歸過程,當(dāng)前鎳價已跌回LME擠倉前水平。雖然市場看空鎳價(一級鎳品),但一級鎳品到目前為止庫存持續(xù)去化,市場期待的鎳全面過剩始終沒有在顯性庫存上得以體現(xiàn),這還是在今年不銹鋼大幅減產(chǎn)的基礎(chǔ)上,所以當(dāng)鎳跌回到去年四季度水平(擠倉前水平)后分歧也就加大,本周的快速反彈可見一斑,后面的波動性也會降不下來。另外,從歷史走勢來看,不銹鋼產(chǎn)業(yè)鏈每一次較大幅度的反彈都是LME或滬鎳上漲帶動,所以后期投資者要關(guān)注鎳價上漲能否撬動不銹鋼和鎳生鐵漲價,否則本輪鎳價反彈的持續(xù)性可能不會太長。
【五礦期貨:海外鋅更大考驗(yàn)在于需求,而中國因素將是鋅價反彈主要動力】
“北溪”1號結(jié)束檢修使得海外鋅冶煉進(jìn)一步減產(chǎn)的擔(dān)憂緩解,但并不意味著增產(chǎn)的馬上到來,其對于鋅價還構(gòu)不成大的壓力。相比之下,海外鋅市場更大的考驗(yàn)在于需求,主要央行貨幣緊縮將沖擊鋅的主要消費(fèi)領(lǐng)域,歐美房地產(chǎn)市場可能的頂部回落將使鋅價上方承受較大壓力。與海外相比,國內(nèi)鋅市場邊際更加樂觀,一方面供應(yīng)增量釋放偏慢,另一方面基建領(lǐng)域的需求預(yù)期較積極。
對于鋅價,海外需求的回落和能源成本的進(jìn)一步下移可能成為鋅價再次走弱的誘因,而中國因素將是鋅價反彈的主要動力。
有色金屬價格及基差日報
7月25日,現(xiàn)貨-滬銅近月收盤后基差為400元/噸,較上一交易日上漲165元/噸;現(xiàn)貨-滬鋁近月收盤后基差為30元/噸,較上一交易日上漲45元/噸;現(xiàn)貨-滬鉛近月收盤后基差為125元/噸,較上一交易日上漲10元/噸;現(xiàn)貨-滬鋅近月收盤后基差為260元/噸,較上一交易日下跌20元/噸;現(xiàn)貨-滬錫近月收盤后基差為5400元/噸,較上一交易日上漲2250元/噸;現(xiàn)貨-滬鎳近月收盤后基差為15470元/噸,較上一交易日下跌230元/噸。